Глава 18. Кредитование и страхование предприятия

Связи предприятий с кредитными организациями

Отношения между предпринимателями и кредитными организациями, втом числе и банками, носят договорный характер. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР» клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного обслуживания. При этом они руководствуются уставом, лицензией и предварительным анализом его деятельности. Гарантией интересов клиентов банка является отчисление 1% годового дохода в фонд страхования депозитов и фонд страхования банков от банкротств. Предприятие также должно учитывать и другие факторы, касающиеся деятельности коммерческих банков:

♦          условия открытия расчетного счета и стоимость выполняемых операций;

♦          наличие кассового обслуживания данным банком и его стоимость;

♦          наличие и размер резервного фонда;

процентные ставки и условия предоставления кредита;

♦          инвестиционные возможности банка;

♦          наличие корреспондентских счетов в других банках и скорость проведения безналичных расчетов;

престиж банка;

техническую базу;

количество оказываемых банковских услуг и другие факторы.

Открытие в банке расчетного счета на имя клиента по его заявлению является заключением договора банковского счета, по которому банк обязуется хранить денежные средства клиента на его счете, зачислять поступающие суммы, выполнять распоряжения об их перечислении и проведении других банковских операций.

Предприниматели обязаны хранить свои денежные средства в учреждениях банков и производить расчеты по своим обязательствам через банки. Безналичные расчеты являются основным видом расчетов в предпринимательской деятельности. Наиболее распространены такие формы расчетов, как платежное требование-поручение, аккредитив-чек, вексель.

Однако банк осуществляет и кредитное обслуживание своих клиентов. Правовыми формами таких отношений являются договор займа и кредитный договор. Для банка кредитная деятельность — основной вид деятельности, за счет которой он получает прибыль, для клиента кредитование — способ финансирования, восполнения временного недостатка собственных средств.

Предприятиям могут быть открыты следующие виды счетов: расчетный, текущий, бюджетный, депозитный, валютный и др. При кредитовании могут открываться ссудный или спецесудный счета.

Банковское кредитование осуществляется при соблюдении ряда принципов. Важнейшими из них является возвратность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ кредитования, платность.

Возможность возврата ссуды обусловлена кругооборотом средств заемщика, начинающимся и заканчивающимся в денежной форме. Практика выработала различные способы соблюдения этого принципа, состоящие в определении конкретного источника погашения долга и оформлении права на его использование кредитором. Финансовая устойчивость предприятия, его принадлежность к категории первоклассных, заемщиков является надежной гарантий ьоз-вратности ссуды. Для повышения надежности возврата банки часто выдают кредиты под материальное обеспечение или залог. Возврат банковской ссуды может быть обеспечен поручительством. По договору поручительства поручитель берет на себя обязательство перед банком вернуть ссуду, если от этого откажется предприятие-заемщик. К. способам, обеспечивающим своевременное погашение ссуды, можно отнести страхование риска невозврата кредита.

Принцип срочности предполагает возврат кредита к определенному сроку. Срок пользования ссудой зависит от времени существования действительной потребности в кредите пли объекта кредитования. Длительность кредитования может установиться в виде предельных сроков, конкретных дат и сумм погашения.

При выдаче ссуд определяются также границы кредитования. Размеры кредита зависят не только от потребностей заемщика, но и от возможностей банка.

Принцип платности кредита предполагает уплату заемщиком процентов за пользование банковской ссудой, величина которых устанавливается в виде годовых норм или ставок. Процентные ставки могут быть твердыми (неизменными в течение всего срока ссуды) либо меняющимися, что характерно для периодов с высоким уровнем инфляции.

На величину банковского процента оказывает влияние ряд факторов. К ним относятся:

издержки банка по привлечению средств в депозиты и на текущие счета, являющиеся источником кредитования;

♦          степень риска возврата ссуды;

♦          срок ее погашения;

♦          расходы по оформлению ссуды и контролю за ее использованием;

ставки конкурирующих банков и норма дохода, которая может быть получена при инвестировании банком средств в другие активы.

При использовании банком в процессе кредитования централизованных кредитных ресурсов процентная ставка определяется на уровне учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта.

ЛИЗИНГ. ФИНАНСИРОВАНИЕ БЕЗ КРЕДИТОВАНИЯ

 

 

 Лизинг — это операция по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям.

Главное преимущество лизинга в том, что получатель объекта лизинга не должен сразу его оплачивать, т. е. может не иметь необходимых денежных сумм для его полного приобретения. Плата за использование объекта лизинга происходит длительное время, в течение срока использования объекта. Лизинговый объект позволяет получить доход, из которого осуществляется выплата стоимости объекта с некоторым превышением, составляющим прибыль лизинговой фирмы.

В лизинговой операции участвуют три стороны: поставщик — продавец определенного имущества, лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель — получатель определенного имущества (арендатор).

На стадии подготовки предложений анализируются основные параметры, а именно: закупочная цена оборудования или нового имущества, аванс, полученный в момент закупки имущества, применяемая ставка, длительность контракта, периодичность выплат, величина выкупа, способ оплаты.

Лизинг представляет собой трехсторонний комплекс отношений, в которых лизинговая компания (арендодатель) по указанию пользователя (арендатора) приобретает у изготовителя оборудование, которое затем сдает пользователю в аренду.

Сделка финансового лизинга оформляется следующими документами:

1)         договор купли-продажи (между лизинговой компанией и изготовителем на приобретение оборудования), где лизинговая компания — покупатель, а изготовитель — продавец;

2)         договор лизинга (между лизинговой компанией и пользователем), в силу которого происходит передача во временное возмездное пользование (аренду) оборудования, купленного у изготовителя специально для этой цели;

Финансовый лизинг привлекателен и тем, что финансируется 100% арендуемого имущества, что очень выгодно арендатору, если речь идет о большой сумме.

Лизинг особенно привлекателен при временной потребности в оборудовании (например, в научно-исследовательских лабораториях). Предприниматель прибегает к лизингу, если у него нет возможности использовать кредит для закупки лизингового оборудования или он предполагает использовать собственный капитал и заемные средства иным способом. Предприниматель, не увеличивая капитал, приводит в движение большее количество факторов производства. Средства производства, полученные по лизингу, не фиксируются в балансе лизингополучателя и не увеличивают его задолженности.

Предприниматель может использовать лизинг при наличии потребности в оборудовании, которое не связано с основной производственной деятельностью.

Опытный предприниматель предпочитает приобретать по лизингу особенно сложное и редкое оборудование, которое обслуживается лизингодателем лучше, чем это может сделать он сам.

ФАКТОРИНГ. ПРЕВРАЩЕНИЕ ДОЛГА В

НАЛИЧНОСТЬ

 

 

Факторинг (лат. factor — лицо, действующее за счет другого лица) — осуществляемая на договорной основе покупка требований по товарным поставкам факторинговой фирмой.

Преимущества факторинга заключаются в том, что предприниматель имеет возможность превратить будущий долг в наличные деньги в нужный момент.

Факторинговая фирма, представив около 80% суммы долгов до наступления срока платежа, финансирует предпринимателя. Факторинговые фирмы тесно связаны с банками или принадлежат им.

Договор о факторинге, как правило, заключается сроком на 2 года. В рамках этого договора клиент предлагает фактору купить все его требования к дебиторам.

Факторинг эффективен прежде всего на производственных предприятиях и в оптовых фирмах, соответственно производящих и сбывающих потребительские товары.

В результате факторинга предприятие освобождается от риска возможных неплатежей, которые берет на себя фирма-фактор. Сокращаются издержки по ведению дебиторских счетов и кредитному контролю. Предприятие получает возможность использовать услуги фактора по предоставлению информации. Факторинговые фирмы хорошо информированы о финансовом положении большинства предприятий, в том числе и зарубежных. Они располагают системой «on line», позволяющей через компьютерную сеть круглосуточно получать достоверную и оперативную информацию о финансовом состоянии их требований. Факторинговые фирмы готовы предоставить своим клиентам разнообразные сведения, касающиеся не только бухгалтерских счетов, но и сбытовой статистики.

 

ФРАНЧАЙЗИНГ. КРЕДИТОВАНИЕ И

ПРИВИЛЕГИИ ПО КОНТРАКТУ

 

 

Франчайзинг — предоставление предприятием физическому или юридическому лицу права на производство или продажу товаров (предоставление услуг) под его фирменной маркой или по его технологии.

Преимущества франчайзинга в первую очередь в том, что пред-прпятие-франшизополучатель существенно сокращает собственные расходы по изучению рынка, на разработку и приобретение технологии, подготовку и организацию производства. Предприятие-франшизодатель передает франшизополучателю всю необходимую техническую и коммерческую информацию, осуществляет подбор и обучение персонала, предоставляет данные о применяемой системе учета и бухгалтерии, об используемом оборудовании, планы и чертежи торговых залогов, их оформление.

Основу взаимоотношений франшизодателя — фриншнзополуча-теля определяет договор франшизы, или договор коммерческой концессии. Обычно договор заключается на срок от 3 до 15 лет. В договоре указываются права и обязанности франшизодателя и франшизополучателя.

Договор может определять территорию, на которой будут производиться и реализовываться товары. Размер территории, объемы операций и место их проведения (торговая сеть) четко оговариваются исходя из стремления франшизодателя не допустить перенасыщения рынка данными товарами и услугами и тем самым не понизить конкурентоспособность торговой марки или фирменного знака обслуживания. Поэтому могут нередко указываться размеры квот (допустимые объемы производства), ограничение мест проведения операций, рекламные ограничения и т. п.

Договор определяет обязанности франшизодателя, выделяя обязательства до начала реализации франшизы и в процессе хозяйственной деятельности франшизополучателя. Эти обязанности носят характер продолжающихся консультаций и помощи в процессе поиска и развития новых видов товаров, в проведении рекламных компаний н маркетинговых исследований, торговой и ценовой политики. Франшизодатель имеет право осуществлять постоянный контроль действий франшизополучателя, а также качества производимой продукции.

Франшизополучатель должен производить товары или оказывать услуги, качество которых не должно быть ниже, чем у франшизодателя. Он должен неукоснительно проводить политику франшизодателя в области ценообразования, рекламы, сбыта, управления и т. д. Он может производить и продавать товары только своего франшизодателя. Наконец, франшизополучатель обязан уплачивать оп-р'еделенную долю прибыли франшнзодателю, а также осуществлять платежи за предоставленную технологию, лицензии, оборудование и т. д. Это могут быть платежи по типу паушальных (единовременной выплатой), по типу роялти (периодические) или их комбинации. Оплата на базе паушального платежа предпочтительна в тех случаях, когда франшизополучатель имеет достаточные стартовые денежные средства (собственные накопления или заемные средства в виде банковских или коммерческих кредитов), при отсутствии таковых целесообразен выбор платежей на базе роялти, когда платежи начинают осуществляться после начала производственной или коммерческой деятельности.

Применение франчайзинга в предпринимательской деятельности выгодно как франшизополучателю, так и франшизодателю.

К франчайзингу часто прибегают молодые фирмы, желающие утвердиться в определенной сфере деятельности и по возможности снизить риск, с которым неизбежно связаны попытки создания нового дела, уменьшить первоначальные вложения денежных средств. Убедившись в удачном выборе товара или услуги, получив необходимый опыт и рассчитавшись с франшизодателем, франшизополучатель может попробовать вести полностью самостоятельную предпринимательскую деятельность. Однако мировая практика свидетельствует, что многие устойчивые и даже процветающие фирмы неохотно покидают систему франчайзинга.

Франчайзинг выгоден и франшизодателю поскольку производство и реализация продукции осуществляется при использовании его фирменного знака, а получение франшизы стоит денег. Это не только прямая или косвенная реклама предприятия-франшизода-теля, но и удобное средство расширения его собственного бизнеса при минимуме затрачиваемого капитала. Франшизодатель избавлен от необходимости открывать филиалы и дочерние общества для развития своей деятельности, предприятия-франшизополучатели дают возможность в течение короткого периода времени создавать разветвленные сети фирменных магазинов, ресторанов, гостиниц.

 

УСЛУГИ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫЕ СТРАХОВЫМИ

ФИРМАМИ

 

 

Страхование является эффективной формой защиты имущественных интересов хозяйствующих субъектов от возможных убытков, а также имущественных интересов граждан, связанных с их жизнью, здоровьем и трудоспособностью. Страхование — это особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением среди участников страхования (страхователей) риска нанесения ущерба их имущественным интересам и осуществляемый специализированными организациями — страховщиками, аккумулирующими страхопые взносы страхователей в виде страховых резервов и осуществляющими страховые выплаты при наступлении ущерба застрахованным имущественным интересам страхователей.

Участниками страхования являются страхователи — юридические и физические лица, вступившие в страхование, интересы которых застрахованы, и страховщик — специализированная организация — юридическое лицо, имеющее лицензию на право проведения тех или иных видов страхования. Кроме того, в страховании могут быть заинтересованы третьи лица — застрахованные и выгодоприобретатели, в пользу которых проводится страхование.

Уплата каждым страхователем страховой премии страховщику является важнейшим моментом страховых отношений. Источником возмещения ущерба и страховых выплат являются специально создаваемые страховщиком из страховых премий страхователей страховые фонды — страховые резервы. Страхование связано с понятием «риск», т. е. с возможностью наступления события, которое может нанести ущерб имущественным интересам страхователя или застрахованного лица и обладает признаками вероятности и случайности наступления.

Страхование в зависимости от объекта страхования и рода опасности классифицируется по отраслям, подотраслям, видам страхования. В зависимости от формы проведения страхование бывает добровольным и обязательным.

Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяется соответствующими законами РФ, часто они осуществляются на основании договора обязательного страхования. Страхование различается по двум отраслям: личное страхование и имущественное. В последнюю входят: страхование риска утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества, страхование ответственности за причинение вреда и ответственности по договору, а также страхование предпринимательского риска. В зависимости от особенностей объектов страхования и рисков отрасли страхования подразделяются на подотрасли и конкретные виды страхования.

К личному страхованию относятся: страхование жизни, страхование от несчастного случая, медицинское страхование. К имущественному страхованию относят: страхование конкретного имущества, имущественных интересов страхователя, вытекающих из возможности возникновения его ответственности перед третьими лицами или контрагентами по договору.

Страховщик проводит страхование на основании лицензии, выданной государственным органом страхового надзора, которая дает ему право проведения страховой деятельности только по тем видам, которые включены в приложение к лицензии. Контроль за страховой деятельностью осуществляет специальный государственный орган — Департамент страхового надзора Минфина РФ.

Некоторые типичные виды страхования рассмотрим ниже.

1. Страхование имущества юридических лиц от огня и других опасностей. Объекты страхования: здания, сооружения, склады и товары, машины и оборудование, объекты незавершенного производства, инвентарь, продукция, товары, материалы и другое имущество. Страхование проводится на случай гибели застрахованного имущества вследствие пожара, в результате стихийных бедствий, взрыва газа, аварии отопительной, водопроводной и канализационных систем, прекращения подачи электроэнергии в результате пожара. Возмещаемые убытки при полной гибели, уничтожении и пропаже — в размере страховой суммы, при частичном повреждении имущества — в размере затрат на его восстановление либо в размере соответствующей части стоимости, если имущество не будет восстанавливаться, целесообразно произведенные расходы по спасению имущества, уменьшению ущерба и приведению поврежденного имущества в порядок. Страховые тарифы дифференцируются по объектам страхования и роду опасностей, например, по риску пожара 1—0,8 руб., по риску кражи 0,2— 1,5 руб., по совокупности рисков 0,5—4 руб. (со 100 руб. страховой суммы).

2. Страхование грузов. Объекты страхования — различные грузы, перевозимые железнодорожным, автомобильным, водным, воздушным транспортом и в смешанной перевозке. Страхование проводится на случаи повреждения или полной гибели всего или части груза, происшедших по любой причине. Возмещаемые убытки: ущерб в пределах ответственности страховщика по договору страхования при полной или частичной гибели груза или его повреждении, расходы по обшей аварии, необходимые и целесообразно произведенные расходы по спасению груза. Страховые тарифы дифференцируются в зависимости от груза, вида транспорта, дальности перевозки, маршрута, условий страхования и т. п. Значения тарифов для различных грузов и видов транспорта колеблются в широком диапазоне — от 0,2 до 2—3 рублей.

1 3. Страхование автотранспортных средств. Объекты страхования: легковые и грузовые автомобили, автобусы, мотоциклы, мотороллеры и т. п., дополнительное оборудование, багаж, водитель и пассажиры — от несчастного случая и ДТП. Страхование проводится на случай гибели (уничтожения) или повреждения транспортного средства в результате ДТП, пожара, стихийного бедствия, кражи, угона, утрать! товарного вида. Возмещаемые убытки: при краже — страховая сумма; при полной гибели — страховая сумма за вычетом остатков, годных для дальнейшего использования, при частичном повреждении — в размере затрат на его восстановление, а также необходимые расходы по спасению имущества. Страховые тарифы дифференцируются по видам и классам автотранспортных средств, по рискам: авария, кража, ущерб и др. — по дополнительным признакам (иномарка, наличие сигнализации). Страховой тариф полного пакета рисков составляет от 5 до 12 руб.

Кроме этих видов рисков страхуют финансовые риски, ответственность за загрязнение окружающей среды, профессиональную ответственность, от несчастных случаев, жизнь, существует медицинское страхование. Количество видов страхования постоянно увеличивается.

ОБЪЕДИНЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ

ОРГАНИЗАЦИЙ

 

 

ФОРМЫ ОБЪЕДИНЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

 

В практической предпринимательской деятельности сложились типы объединений, которые различаются в зависимости от целей объединения, характера хозяйственных отношений между участниками, степени самостоятельности входящих в объединение предприятий. Это картели, синдикаты, тресты, концерны, холдинги и финансово-промышленные группы.

Картель представляет собой объединение, как правило, предприятий одной отрасли, предполагающее совместную коммерческую деятельность, т. е. регулирование сбыта с помощью установленных квот, товарных цен, условий реализации. Для картеля характерно наличие следующих признаков:

договорный характер объединения;

сохранение права собственности участников картеля на свои предприятия, хозяйственная, финансовая и юридическая самостоятельность ;

совместная деятельность по реализации продукции, которая может распространяться, хотя и в ограниченной степени, на ее производство.

Синдикат — разновидность картельного соглашения, которое предполагает сбыт продукции его участников через единый сбытовой орган, создаваемый в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Участники синдиката сохраняют свою юридическую и коммерческую самостоятельность, а иногда и собственную сбытовую сеть, которая тесно связана с синдикатской сбытовой конторой. Форма синдиката наиболее распространена в отраслях с массовой однородной продукцией: горнодобывающей, металлургической, химической.

Трест представляет собой объединение, в котором различные предприятия сливаются в производственный комплекс, теряя свою юридическую и хозяйственную самостоятельность. В тресте объединяются все стороны хозяйственной деятельности предприятий. Форма треста удобна для организации комбинированного производства.

Концерн — это объединение самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия, персональных уний, патентно-лицензионных соглашений, финансирования, тесного производственного сотрудничества.

Концерн обычно является объединением производственного характера, в которое входят предприятия разных отраслей, в зависимости от чего концерны носят характер «вертикальных.» или «горизонтальных» объединений. Вертикальное объединение охватывает предприятия разных отраслей, производственный процесс которых взаимосвязан (горнодобывающие, металлургические, машиностроительные). Горизонтальные объединения включают предприятия разных отраслей, не связанных между собой.Объединенные в концерн предприятия остаются юридическими лицами в форме акционерных обществ или иных хозяйственных объединений, но имеют общее руководство, осуществляемое головной компанией (холдингом).

Наибольшее распространение в экономике РФ в последние годы получили холдинги и финансово-промышленные группы.

Холдинговой компанией признается предприятие, независимо от организационно-правовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Холдинговая компания владеет контрольными пакетами акций или долями в паях других компаний (фирм) с целью контроля и управления их деятельностью.

Механизм контрольного пакета акций дает холдинговой компании право голоса, благодаря чел у она получает возможность проводить единую политику и осуществлять единый контроль за соблюдением интересов больших конгломератов (концернов, трестов) или ускорять процесс диверсификации. Холдинговая компания — вершина пирамиды, составленной из дочерних предприятий.

Контрольный пакет акций — ведущая форма участия в капитале предприятия, обеспечивающая право принятия или отклонения определенных решений на общем собрании его участников (акционеров, пайщиков) и в его органах управления.

В РФ холдинговые компании и их дочерние предприятия создаются только в форме акционерных обществ открытого типа.

Положительные стороны создания холдингов связаны прежде всего с концентрацией капиталов, что позволяет заниматься инновационной деятельностью, способствуя тем самым научно-техническому прогрессу. Это имеет большое значение в условиях острого дефицита собственных средств у автономных предприятий. Рассчитывать на кредит в условиях высокого банковского процента трудно. Сейчас именно холдинги создают специализированные подразделения по проведению научно-технических исследований. Размещение инвестиций в холдингах снижает степень риска, обеспечивает стабильность доходов. Однако холдинги усиливают монополизм, им свойственно стремление к усилению контроля над предприятиями, искусственное поддержание нерентабельных предприятий за счет рентабельных.

Различают чистые и смешанные холдинговые компании. Чистые холдинговые компании — неторговые компании, согласно своему уставу не имеющие прав осуществления торговых операций или иного бизнеса, владеющие только капиталом. Это финансовые холдинговые компании, в капитале которых более 50% составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы. Финансовые холдинговые компании вправе осуществлять лишь инвестиционную деятельность, иные виды деятельности для них недопустимы.

Финансовая холдинговая компания не имеет права вмешиваться в производственную и коммерческую деятельность дочерних предприятий. Они также не вправе совершать сделки с принадлежащими ей акциями иначе как на организационном рынке цепных бумаг (фондовой бирже).

Смешанная холдинговая компания, кроме владения контрольным пакетом акций и права руководить другими компаниями, может активно заниматься торговлей или бизнесом и имеет на своем балансе вместе с акциями дочерних предприятий активы в виде движимого и недвижимого имущества.

Наибольшее развитие холдинги получили в нефтяной и нефтеперерабатывающей промышленности. Первый холдинг возник в 1991 г. в виде государственного концерна «ЛУКОЙЛ». Затем возникли «СИДАНКО», «Славнефть», «Восточная нефтяная компаниям и другие. Холдинги строятся на различных принципах: отраслевом, межотраслевом, территориальном и программно-целевом. Масштаб их деятельности может изменяться от регионального, республиканского, государственного до межгосударственного.